Supply Chain Financing (SCF): Pengertian, Cara Kerja, dan Praktik Terbaiknya

Pada 2015, McKinsey melaporkan bahwa supply chain financing (SCF) adalah pasar yang sedang berkembang. Perusahaan konsultan tersebut menyatakan bahwa praktik keuangan itu berpotensi memiliki pendapatan global sebesar $20 miliar.

Berselang enam tahun kemudian, bukti pertumbuhan itu masih ada. Allied Market Research menilai pasar SCF bernilai $6 miliar pada 2021. Mereka bahkan memprediksi akan mencapai $13,4 miliar dalam dekade ini.

Banyak perusahaan telah menerima layanan keuangan ini yang mendorong pertumbuhan SCF. Meskipun tersendat pada 2020, permintaan SCF melonjak karena perusahaan lebih memilih SCF untuk keamanan rantai pasokan mereka.

Jadi, apa itu supply chain financing?

Secara sederhana, SCF adalah proses yang memudahkan supplier untuk menerima pendanaan. Pihak ketika memberikan dukungan finansial atas nama bisnis Anda.

Jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang supply chain finance, lanjut untuk telusuri artikel ini. Kami akan menjelaskan SCF secara rinci dan pentingnya untuk kinerja bisnis Anda. Anda juga akan memahami cara menerapkan SCF dengan sukses.

Pengertian Supply Chain Financing

Supply chain financing, disingkat SCF, adalah strategi yang membantu perusahaan memotong biaya. Supply chain finance meningkatkan efisiensi untuk semua orang yang terlibat dalam transaksi — meminimalkan gangguan rantai pasokan.

Anggaplah supply chain finance sebagai solusi terbaik untuk semua pihak yang terlibat.

Dengan persetujuan pembeli, pemasok bisa menerima pembayaran cepat lewat pemodal. Pendanaan bisa melalui bank atau lembaga keuangan lainnya. Strategi ini memberikan kredit jangka pendek yang meningkatkan modal kerja dan likuiditas untuk semua.

Supply chain financing beda dengan jenis pendanaan lainnya. Kami akan membandingkan supply chain financing dengan pinjaman bank dan anjak piutang.

Tidak seperti pinjaman bank, dasar dari pembiayaan SCF adalah nilai kreditnya pada rantai pasokan. Bank hanya mendasarkan nilai kredit pada peminjam.

Supplier, pembeli, dan pemodal berkolaborasi untuk mengoptimalkan kinerja keuangan rantai pasokan. Dibandingkan dengan pinjaman bank, ada risiko bersama untuk semua pihak. Dalam pinjaman tradisional, transaksi hanya antara peminjam dan bank.

Mari kita beralih ke perbandingan dengan anjak piutang atau factoring. Factoring adalah menjual piutang ke faktur untuk uang tunai dengan harga diskon. Anjak piutang dapat meningkatkan kebutuhan kas jangka pendek perusahaan.

Factoring menjual piutang, sementara supply chain finance membiayai transaksi antara pembeli dan pemasok. Anjak piutang cocok untuk bisnis dengan kredit yang lebih lemah karena faktor tersebut menanggung risiko.

Tidak seperti SCF, factoring tidak memerlukan hubungan berkelanjutan antara perusahaan dan pemasoknya.

Cara kerja SCF

Semua program SCF berbeda. Namun, platform supply chain finance dan pemodal eksternal terlibat. Alur proses cara kerjanya biasanya melibatkan enam langkah berikut:

1. Purchase Order

Pembeli memulai pesanan dengan pemasok untuk barang atau jasa yang dibutuhkan. Pesanan ini mencakup spesifikasi produk, jumlah, harga, dan ketentuan pembayaran, termasuk jatuh tempo faktur.

2. Pemenuhan Pesanan dan Penagihan

Pemasok mengirimkan barang atau jasa sesuai dengan pesanan pembelian. Setelah pengiriman selesai, pemasok menerbitkan faktur kepada pembeli dengan jangka waktu pembayaran tertentu, misalnya 30, 60, atau 90 hari.

3. Persetujuan Faktur dan Penawaran Pembiayaan

Pembeli meninjau dan menyetujui faktur untuk memastikan kesesuaian dengan pesanan. Setelah diverifikasi, pembeli atau pemasok dapat mengajukan faktur tersebut ke lembaga keuangan (pemodal) dalam program SCF untuk mendapatkan pendanaan lebih awal.

4. Penjualan Faktur oleh Pemasok

Pemasok memilih untuk “menjual” faktur kepada pemodal dengan harga diskon. Pemodal kemudian membayar pemasok dengan jumlah yang lebih kecil dari nilai total faktur, memberikan mereka akses ke dana lebih cepat tanpa harus menunggu jatuh tempo.

5. Penerimaan Dana oleh Pemasok

Setelah transaksi dengan pemodal selesai, pemasok menerima dana yang telah dikurangi biaya pembiayaan. Hal ini membantu mereka mengelola arus kas dengan lebih baik, memastikan kelancaran operasional, dan meningkatkan modal kerja mereka.

6. Pembayaran oleh Pembeli kepada Pemodal

Pada tanggal jatuh tempo, pembeli membayar jumlah penuh faktur kepada pemodal alih-alih langsung ke pemasok. Dengan demikian, pembeli tetap dapat mengelola likuiditas mereka tanpa mengganggu hubungan dengan pemasok, sementara pemasok telah menerima pembayaran lebih cepat melalui pemodal.

Berbagai jenis solusi SCF

Ada berbagai jenis supply chain financing yang perlu Anda ketahui. Setiap teknik menyediakan layanan untuk pasar yang berbeda. Kami telah mengumpulkan lima di antaranya untuk Anda.

Reverse factoring

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa SCF berbeda dari factorting. Namun, ketika Anda membalikkannya, perusahaan mengatur lembaga keuangan untuk membayar pemasok lebih awal.

Lembaga keuangan membayar perusahaan pada tanggal jatuh tempo faktur. Reverse factoring memungkinkan bisnis untuk memperpanjang jangka waktu pembayaran sehingga supplier dapat dibayar lebih awal.

Metode ini memungkinkan perusahaan menggunakan peringkat kredit mereka yang baik untuk membantu supplier meningkatkan arus kas mereka.

Dynamic discounting

Strategi pembiayaan ini adalah saat Anda menawarkan pembayaran lebih awal kepada pemasok untuk mendapatkan diskon pada faktur mereka.

Arti “dynamic” pada dynamic discounting mengacu pada fleksibilitas untuk menyesuaikan tarif pada tanggal pembayaran kepada pemasok.

Perusahaan mendasarkan penurunan harga pada nilai waktu uang dan biaya modal pemasok. Semakin awal pemasok menerima pembayaran, semakin tinggi diskon yang mereka terima.

Dynamic discounting membantu perusahaan meningkatkan arus kas dengan membayar pemasok lebih awal dan mengurangi jumlah uang yang terhutang kepada supplier.

Inventory financing

Jenis pembiayaan ini memungkinkan perusahaan untuk menggunakan inventarisnya sebagai jaminan.

Pemberi pinjaman mengevaluasi estimasi nilai penjualan inventaris Anda dan menawarkan jumlah pinjaman berdasarkan penilaian tersebut. Tingkat bunga juga tergantung pada skor kredit Anda.

Mereka akan menyimpan inventaris Anda dan mengembalikannya setelah Anda melakukan pembayaran penuh. Namun, jika Anda gagal memenuhi kewajiban Anda, pemberi pinjaman akan menjual barang dagangan Anda untuk memulihkan dana.

Trade credit insurance (TCI)

TCI dalah metode yang membantu melindungi bisnis dari non-pembayaran. Metode ini bukan bentuk pembiayaan rantai pasokan tradisional. Namun, TCI mengambil peran penting dalam mengurangi risiko yang terlibat.

Saat Anda mendapatkan perlindungan non-pembayaran, Anda dapat menawarkan ketentuan yang lebih baik kepada pemasok. Modal dan arus kas Anda lebih stabil.

TCI juga dapat membantu Anda mendapatkan persyaratan pembiayaan yang lebih baik dari bank. Skor kredit Anda akan meningkat karena ada kepercayaan dalam pembayaran piutang

Purchase order financing

Metode pembiayaan ini menyediakan dana untuk membayar pemasok untuk memenuhi pesanan pelanggan.

Pembiayaan PO sangat membantu untuk usaha kecil yang tidak memiliki persediaan atau uang tunai yang cukup untuk memenuhi pesanan.

Pemberi pinjaman menyediakan dana berdasarkan nilai pesanan pembelian. Bisnis menggunakan ini untuk membayar supplier. Pelanggan membayar perusahaan secara langsung setelah pemenuhan pesanan untuk membayar pemberi pinjaman.

Apa manfaat SCF?

Pembiayaan rantai pasokan menawarkan berbagai keuntungan bagi mereka yang terlibat. Berikut adalah beberapa manfaat bagi pembeli, pemasok, dan pemodal.

Untuk pembeli

• Manajemen arus kas lebih baik: SCF memungkinkan pembeli memanfaatkan periode pembayaran yang diperpanjang. Perpanjangan ini meningkatkan kemampuan mereka untuk meningkatkan siklus konversi tunai mereka
• Gangguan rantai pasokan berkurang: Pembeli dapat mengurangi risiko dalam rantai pasokan karena ada lebih banyak visibilitas dan kontrol. Anda dapat lebih memantau kesehatan keuangan pemasok Anda lebih dekat. Anda dapat secara proaktif mengidentifikasi potensi masalah sejak dini untuk mitigasi.
• Hubungan keseluruhan lebih baik: Dengan membantu modal kerja pemasok Anda, Anda dapat membangun hubungan yang lebih baik dengan mereka.

Baca juga: SRM adalah: Pengertian, Manfaat, & 3 Langkah Implementasi

Untuk supplier

• Pembayaran lebih cepat: Pemasok menerima pembayaran lebih cepat di bawah pembiayaan rantai pasokan. Uang tunai ini memungkinkan pemasok untuk mengakses uang tunai dengan cepat dan meningkatkan arus kas mereka.
• Pendanaan dengan biaya lebih rendah: Biaya yang terlibat dalam SCF biasanya lebih rendah daripada sumber pendanaan lain, seperti anjak piutang. Skor kredit pembeli membentuk dasar supply chain finance. Skema pembiayaan ini memungkinkan pemasok menghemat lebih banyak uang.
• Peramalan yang lebih baik: Dengan peningkatan kepastian pembayaran, pemasok meningkatkan kemampuan mereka untuk meramalkan arus kas. Mereka dapat membuat keputusan bisnis dengan informasi yang lebih baik.

Untuk pemodal

• Risiko lebih rendah: Pemodal mendasarkan pembiayaan pada peringkat kredit pembeli, yang dapat mengurangi risiko gagal bayar. SCF juga membuat investasi lebih menarik bagi pemodal yang menghindari risiko yang mencari pengembalian investasi yang stabil.
• Diversifikasi portofolio: Program keuangan ini menawarkan kesempatan kepada para pendukung untuk berinvestasi di berbagai industri.
• Arus kas yang dapat diprediksi: Pihak-pihak yang terlibat biasanya melakukan pembayaran secara teratur dalam pembiayaan rantai pasokan. Pemodal dapat merencanakan investasi dengan lebih baik sebagai hasilnya.

Mengapa masih ada keraguan terhadap SCF?

Meskipun ada beberapa manfaat yang diberikan supply chain finance, beberapa bisnis ragu untuk menerapkannya. Berikut beberapa alasannya.

Kompleksitas

Supply chain financing menjadi tantangan besar untuk dilakukan. Penerapannya akan sulit bila tidak ada pemahaman tentang cara kerjannya.

SCF melibatkan proses teknologi yang tidak semua perusahaan siap untuk lakukan. Mereka harus berinvestasi dalam platform teknologi untuk menangani volume transaksi dan memberikan visibilitas data secara real-time.

Supplier dan pembeli harus menjalani proses onboarding untuk memahami prosesnya. Pelatihan dapat memakan waktu dan menunda implementasi.

Akses terbatas

Tidak banyak perusahaan yang memiliki opsi untuk berpartisipasi dalam program keuangan ini. Supplier papan atas dengan transaksi signifikan dan riwayat kredit yang mapan dapat mengakses program SCF.

Perusahaan dengan skor kredit yang buruk mungkin tidak memenuhi syarat untuk supply chain finance. Lembaga keuangan mungkin menganggap mereka sebagai peminjam berisiko tinggi.

Organisasi berukuran lebih kecil mungkin menghadapi tantangan karena sumber daya mereka. Mereka mungkin tidak memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh bank dan pemodal lainnya.

Beberapa penyedia supply chain financing sekarang menawarkan program untuk pemasok yang lebih kecil. Investasi dalam platform teknologi diperlukan untuk menangani volume transaksi dan menyediakan visibilitas data secara real-time.

Ketegangan hubungan dengan supplier

Pembeli mungkin khawatir bahwa meminta jangka waktu pembayaran yang diperpanjang melalui SCF dapat memengaruhi hubungan mereka dengan supplier.

Supply chain finance melibatkan keterlibatan pihak ketiga, dan pemasok mungkin merasa tertekan untuk menerima tarif yang diberikan. Situasi seperti itu dapat menimbulkan ketegangan dalam hubungan pembeli-pemasok.

Pembeli juga dapat memanfaatkan program untuk melakukan pembayaran terlambat.

Tindakan ini dapat membahayakan arus kas dan kemampuan pemasok untuk beroperasi secara efektif. Pembeli yang menyalahgunakan SCF dapat merusak kepercayaan pemasok.

Pembatasan khusus industri

Pembatasan hukum atau peraturan dapat membatasi beberapa industri untuk terlibat dalam supply chain financing. Negara tertentu mungkin membatasi ketersediaan program supply chain finance karena pembatasan penggunaan instrumen keuangan.

Masalah hukum atau kontrak mungkin perlu ditangani, bahkan jika suatu industri mengizinkan supply chain financing. Pembatasan kontrak dapat mempengaruhi kelayakan program SCF, seperti tidak mengizinkan penjualan piutang atau membatasi jangka waktu pembayaran.

Praktik terbaik SCF

Bisnis-bisnis menyadari pentingnya mengelola modal kerja di masa-masa sulit dan mencari cara untuk membebaskan uang tunai yang terperangkap dalam keuangan rantai pasokan.

Supply chain financing telah menjadi pilihan yang paling disukai untuk meningkatkan arus kas. Perusahaan harus mempertimbangkan faktor-faktor berikut untuk mendapatkan keuntungan dari program SCF.

Pilih pemodal yang tepat

Lembaga keuangan yang berbeda mungkin memiliki jenis program SCF yang berbeda. Mengidentifikasi dan meneliti penyedia keuangan mana yang paling sesuai dengan kebutuhan bisnis Anda sangatlah penting.

Pertimbangkan jenis pembiayaan, biaya, reputasi, dan kemampuan penanganan volume transaksi.

Memilih pemodal yang salah dapat menyebabkan kegagalan supply chain finance. Ketika pendukung Anda tidak sejalan dengan tujuan bisnis Anda, hal itu dapat menyebabkan proses yang tidak efisien dan biaya yang tidak perlu.

Libatkan pemangku kepentingan yang tepat

Setiap orang di perusahaan Anda harus bekerja sama secara erat untuk memastikan keberhasilan supply chain finance. Pemangku kepentingan utama ini dapat mencakup departemen internal seperti pengadaan, akuntansi, dan TI

Setiap departemen harus menyelaraskan tujuan dan KPI-nya. Ketika semua orang berjuang untuk tujuan yang sama, program akan berjalan lancar. Kesalahpahaman akan berkurang.

Transparansi dengan supplier

Transparansi sangat penting dalam hubungan bisnis apa pun, tidak terkecuali penerapan SCF. Bersikap transparan dengan pemasok tentang persyaratan program untuk menghindari kesalahpahaman atau konflik.

Kurangnya transparansi dalam keuangan rantai pasokan dapat menyebabkan rusaknya hubungan dengan pemasok Anda. Kepercayaan mereka pada Anda akan berkurang, dan mereka mungkin ragu untuk berkolaborasi di masa depan.

Memastikan kepatuhan

Semua pihak yang terlibat dalam program supply chain finance harus mematuhi kebijakan yang berlaku. Kepatuhan berarti mengikuti aturan untuk mencegah penipuan, penyuapan, korupsi, dan melanggar sanksi perdagangan.

Gagal mematuhi peraturan ini dapat menimbulkan konsekuensi hukum dan terdampaknya reputasi. Setiap orang yang terlibat harus menerapkan langkah-langkah yang tepat untuk memitigasi kegiatan ini. Pastikan audit rutin terus dilakukan untuk program SCF.

Manfaatkan teknologi

Dengan teknologi, Anda dapat mengurangi pemrosesan manual dan meningkatkan efisiensi. Input manual sulit dilakukan, dan meningkatkan biaya keseluruhan program SCF.

Platform ERP, seperti Impact, dapat memberikan visibilitas real-time ke dalam transaksi. Modul akuntansi memungkinkan Anda melihat status faktur, pembayaran, dan permintaan secara instan. Ini juga mengurangi kesalahan manusia dengan adanya otomatisasi.

Potensi tren masa depan SCF

Supply chain financing keluar dari pandemi lebih kuat dari sebelumnya. Sekarang menjadi alat yang lebih baik untuk menantang gangguan rantai pasokan.

Lebih jauh lagi, supply chain finance akan menjadi opsi yang menguntungkan untuk bisnis dari semua ukuran. Berikut adalah beberapa tren potensial yang harus diperhatikan dalam industri ini.

Integrasi AI and blockchain

Integrasi kecerdasan buatan (AI) dan teknologi blockchain berpotensi mengubah supply chain finance. Bisnis dapat menggunakan AI untuk menganalisis data dan mengidentifikasi risiko. Sementara blockchain, dapat meningkatkan keamanan dan transparansi transaksi.

Peningkatan adopsi oleh UKM

Seiring dengan peningkatan teknologi, SCF menjadi solusi keuangan yang lebih mudah untuk diakses. Usaha kecil dan menengah (UKM) diperkirakan akan meningkatkan penggunaan supply chain financing.

Mereka dapat mengakses pembiayaan yang lebih baik dan meningkatkan operasi rantai pasokan mereka.

Berbagai opsi keuangan

Di masa mendatang, hanya mengandalkan satu penyedia pembiayaan mungkin tidak akan populer. Sebaliknya, program keuangan akan memanfaatkan berbagai opsi pembiayaan.

Saat ini, invoice financing menjadi fokus utama supply chain finance. Namun, terdapat minat yang meningkat untuk memperluas jangkauan opsi pembiayaan yang tersedia. Sebut saja inventory financing dan purchase order financing.

Pendekatan yang lebih luas untuk supply chain financing memungkinkan perusahaan mengoptimalkan arus kas dan mengelola risiko secara efektif.

Lebih banyak kolaborasi antara bank dan fintech

Seiring berkembangnya industri SCF, kemungkinan besar kita akan melihat lebih banyak kolaborasi antara bank tradisional dan fintech. Persatuan ini membantu inovasi, mengurangi biaya, dan meningkatkan akses pembiayaan.

Kemitraan ini dapat memanfaatkan kemampuan keduanya untuk solusi supply chain finance yang lebih baik.

Perusahaan Fintech dikenal dengan kelincahan, inovasi, dan keahlian teknologi mereka. Bank tradisional memiliki pengalaman mendalam dalam peraturan keuangan, manajemen risiko, dan operasi pembiayaan.

Kesimpulan

Supply chain financing adalah strategi yang terus berkembang dalam beberapa tahun terakhir. Sebagai opsi pembiayaan yang menguntungkan semua pihak yang terlibat, supply chain finance sangat menguntungkan.

Periode pembayaran SCF yang diperpanjang menguntungkan pembeli dan pemasok sekaligus menciptakan peluang investasi bagi pemodal.

Dengan menggunakan supply chain finance, banyak perusahaan memangkas biaya, meningkatkan efisiensi, dan meminimalkan gangguan rantai pasokan.

Pembiayaan rantai pasokan dapat diadaptasi untuk memenuhi kebutuhan bisnis yang terus berubah seiring berkembangnya lanskap bisnis.

Evolusinya menciptakan peluang baru bagi perusahaan dari semua ukuran untuk mengoptimalkan operasi dan mengamankan rantai pasokan.