Pahami Proses Corporate Restructuring dan 3 Praktik Terbaiknya

Menurut studi CSC, 83% profesional memperkirakan bahwa jumlah mandat restrukturisasi akan meningkat secara signifikan atau moderat dalam dua tahun ke depan. Istilah “corporate restructuring” sering dikaitkan dengan pemutusan hubungan kerja dan ketidakstabilan finansial. 

Namun, restrukturisasi penting dilakukan ketika perusahaan menghadapi tekanan atau ketidakpastian. Proses ini membantu perusahaan menyesuaikan operasional, keuangan, dan strategi agar tetap kompetitif. Kunci keberhasilannya adalah perencanaan yang matang dan eksekusi yang tepat.

Apa itu corporate restructuring?

Restrukturisasi perusahaan atau corporate restructuring adalah perubahan besar dalam struktur operasional, keuangan, atau strategi bisnis.

Tujuan dilakukannya corporate restructuring adalah untuk membuat perusahaan lebih efisien dan kompetitif. Dengan restrukturisasi, perusahaan bisa memperkuat keuangan, mengoptimalkan proses, dan meningkatkan daya saing di pasar.

Manfaat dari corporate restructuring

1. Bersaing Lebih Baik dengan Kompetitor

Melalui restrukturisasi, perusahaan dapat memperbaiki kondisi keuangan dan struktur organisasinya. Hal ini da[at membantu perusahaan beradaptasi dengan perubahan industri dan tetap bersaing dengan pesaingnya.

2. Memperkuat Keuangan Perusahaan

Salah satu tujuan utama restrukturisasi adalah memperbaiki kondisi keuangan perusahaan. Perusahaan dapat memperkuat neraca keuangan dan meningkatkan stabilitas jangka panjang dengan memotong biaya yang tidak perlu, mengurangi utang, atau merestrukturisasi aset.

3. Operasional Perusahaan Menjadi Lebih Optimal

Corporate restructuring dapat meningkatkan efisiensi operasional perusahaan. Dengan menyederhanakan proses kerja dan mengurangi birokrasi, perusahaan bisa mencapai produktivitas yang lebih tinggi. Perubahan struktur manajemen perusahaan juga berperan penting dan dapat membantu menciptakan alur kerja yang lebih baik serta operasional yang lebih lancar.

4. Meningkatkan Skala Pertumbuhan

Corporate restructuring membuka peluang baru bagi perusahaan untuk berkembang. Dengan mengalihkan fokus ke area bisnis yang lebih menguntungkan atau menjalin kemitraan strategis, perusahaan dapat memperluas operasi dan meningkatkan potensi pertumbuhan di masa depan.

Berbagai jenis corporate restructuring

1. Organizational restructuring

Restrukturisasi organisasi adalah proses mengubah struktur manajemen perusahaan atau organisasi perusahaan. Proses ini dapat mencakup pengurangan lapisan manajemen, penggabungan departemen, atau perubahan tanggung jawab karyawan. Dengan langkah-langkah ini, perusahaan dapat beradaptasi dengan lebih baik terhadap kebutuhan pasar dan meningkatkan kinerja keseluruhan.

Contoh:

Perusahaan dengan terlalu banyak level manajemen dapat menghapus satu atau lebih lapisan untuk mempercepat pengambilan keputusan. Hal ini dapat meningkatkan komunikasi antar tim, sehingga membuat organisasi lebih efisien.

2. Mergers and acquisitions (M&A)

M&A adalah proses di mana dua perusahaan bergabung menjadi satu (merger) atau satu perusahaan membeli perusahaan lain (akuisisi). Proses M&A melibatkan beberapa langkah penting. Pertama, perusahaan melakukan due diligence untuk menilai kondisi keuangan dan operasional. Setelah itu, perusahaan bernegosiasi mengenai harga. Setelah kesepakatan tercapai, mereka mengintegrasikan operasi untuk mencapai efisiensi.

Contoh: 

Akuisisi Instagram oleh Facebook adalah contoh terkenal dalam corporate restructuring. Langkah ini memperluas pangsa pasar Facebook dalam media sosial dan meningkatkan layanan bagi pengguna.

3. Divestiture

Divestiture adalah proses menjual atau melepaskan unit bisnis atau aset tertentu. Tujuannya adalah untuk fokus pada inti bisnis atau memperbaiki kondisi keuangan. Perusahaan melakukan evaluasi aset untuk menentukan unit bisnis yang tidak menguntungkan. Setelah itu, mereka akan menjualnya kepada pihak ketiga.

Contoh:

General Electric (GE) telah melakukan divestiture besar-besaran. Mereka menjual divisi-divisi yang tidak sejalan dengan strategi inti, seperti divisi peralatan rumah tangga.

4. Joint venture

Joint venture adalah kerjasama antara dua atau lebih perusahaan untuk membentuk entitas baru. Dalam kerjasama ini, masing-masing pihak berbagi sumber daya dan risiko, serta menyusun perjanjian untuk menentukan kontribusi, manajemen perusahaan, dan pembagian keuntungan.

Contoh:

Sony dan Ericsson membentuk joint venture bernama Sony Ericsson untuk memproduksi ponsel. Kerja sama ini menggabungkan teknologi dan pemasaran dari kedua perusahaan.

5. Debt/equity swap

Debt/equity swap adalah proses yang memungkinkan perusahaan mengubah utang menjadi ekuitas. Hal ini dapat membantu mengurangi beban utang dan meningkatkan struktur modal dengan cara di mana kreditur setuju untuk mengubah sebagian atau seluruh utang menjadi saham perusahaan.

Contoh: 

Perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan bisa melakukan debt/equity swap. Dengan cara ini, mereka dapat memperkuat neraca dan menarik investor baru dengan memberikan saham kepada kreditur.

6. Debt loading

Debt loading adalah strategi di mana perusahaan menambah utang untuk mendapatkan dana yang diperlukan. Dengan harapan, pendapatan dari investasi tersebut akan melebihi biaya utang. Perusahaan meminjam dana dari bank atau lembaga keuangan untuk digunakan dalam ekspansi atau proyek baru.

Contoh:

Sebuah perusahaan infrastruktur bisa memilih untuk meminjam uang guna membangun jalan tol baru. Mereka berharap pendapatan dari tol akan lebih besar dibandingkan dengan cicilan utang yang harus dibayar.

Proses corporate restructuring

1. Lakukan audit dan analisis kondisi perusahaan

Langkah pertama dalam corporate restructuring adalah melakukan audit menyeluruh terhadap perusahaan. Audit ini mencakup analisis keuangan, operasional, dan strategis, serta evaluasi semua aspek seperti neraca keuangan, arus kas, struktur biaya, dan kinerja operasional.

Selain itu, analisis pasar dan pesaing penting untuk memahami posisi perusahaan dalam industri. Hasil audit ini akan memberikan gambaran jelas tentang area yang memerlukan perubahan dan perbaikan, sehingga perusahaan dapat merencanakan langkah-langkah selanjutnya untuk restrukturisasi.

2. Bentuk rencana restrukturisasi

Setelah memahami keadaan perusahaan, langkah selanjutnya adalah merencanakan. Rencana ini harus mencakup tujuan spesifik yang ingin dicapai, strategi yang akan digunakan, dan langkah-langkah untuk melaksanakan perubahan.

Rencana harus melibatkan semua stakeholders, seperti manajemen, karyawan, dan mungkin para pemegang saham. Keterlibatan ini penting agar semua pihak memahami dan mendukung proses restrukturisasi.

3. Implementasikan rencana restrukturisasi

Tahap berikutnya adalah implementasi, yang merupakan langkah paling kritis dalam proses restrukturisasi. Manajemen harus memastikan semua perubahan dilakukan sesuai rencana, termasuk pengubahan struktur organisasi, penyesuaian operasional, penerapan sistem baru, dan pelatihan karyawan untuk mendukung perubahan tersebut.

Selama tahap ini, menjaga komunikasi yang jelas dengan karyawan dan pemangku kepentingan sangat penting. Komunikasi yang terbuka akan mengurangi ketidakpastian dan meningkatkan dukungan terhadap perubahan yang dilakukan.

4. Monitor dan evaluasi

Setelah rencana diimplementasikan, perusahaan perlu melakukan pemantauan dan evaluasi secara berkala. Proses ini melibatkan pengukuran hasil dari perubahan yang dilakukan dibandingkan dengan tujuan yang telah ditetapkan, membantu perusahaan mengidentifikasi apakah langkah-langkah yang diambil berhasil atau perlu disesuaikan.

Monitoring ini meliputi analisis kinerja keuangan, umpan balik dari karyawan, dan evaluasi dampak pasar. Berdasarkan hasil evaluasi, perusahaan dapat melakukan penyesuaian atau perubahan tambahan untuk memastikan bahwa restrukturisasi berjalan sesuai harapan.

Best practices dalam melakukan corporate restructuring

1. Analisis harus dilakukan secara menyeluruh

Perusahaan harus menganalisis data keuangan dan operasional, serta mempertimbangkan faktor eksternal seperti kondisi pasar, tren industri, dan posisi kompetitif. Dengan pemahaman yang jelas tentang situasi saat ini, perusahaan dapat merumuskan strategi yang tepat dan mengidentifikasi area yang membutuhkan perhatian khusus.

Melibatkan konsultan atau ahli eksternal dalam proses analisis juga penting. Mereka dapat memberikan perspektif baru dan membantu mengidentifikasi masalah yang mungkin terlewatkan.

2. Timing untuk restrukturisasi harus tepat

Banyak perusahaan menyadari kebutuhan untuk restrukturisasi terlalu terlambat, saat pilihan yang tersisa semakin sedikit dan menyelamatkan perusahaan menjadi lebih sulit. Oleh karena itu, penting bagi perusahaan untuk melakukan restrukturisasi pada waktu yang tepat, baik dari segi kondisi internal maupun eksternal, untuk meminimalkan risiko dan ketidakpastian.

Perusahaan sebaiknya menghindari restrukturisasi saat menghadapi tekanan besar atau perubahan pasar yang cepat. Sebaliknya, mereka harus memperhatikan siklus bisnis dan memanfaatkan periode stabil atau pertumbuhan. Dengan penentuan waktu yang tepat, perusahaan dapat mengurangi gangguan pada operasi sehari-hari dan meningkatkan peluang keberhasilan dalam proses restrukturisasi.

3. Komunikasi harus efektif

Komunikasi yang jelas dan transparan sangat penting selama proses restrukturisasi. Manajemen harus menjelaskan tujuan, proses, dan hasil yang diharapkan kepada semua stakeholders, termasuk karyawan, pemegang saham, dan mitra bisnis.

Keterbukaan dalam komunikasi dapat mengurangi ketidakpastian dan meningkatkan kepercayaan. Selain itu, mendengarkan feedback dari karyawan dan pemangku kepentingan lainnya penting untuk menyesuaikan strategi jika diperlukan.

Kesimpulan

Corporate restructuring adalah proses penting namun kompleks untuk menjaga kelangsungan dan pertumbuhan perusahaan. Meski penuh tantangan, proses ini sering diperlukan untuk menyesuaikan dengan perubahan pasar dan memperbaiki kinerja.

Dengan strategi yang tepat, restrukturisasi bisa membantu perusahaan bertahan dan membuka peluang baru. Jika butuh bantuan menghadapi kompleksitas ini, hubungi kami untuk konsultasi gratis dan dukungan mencapai tujuan bisnis Anda.